Khoản nợ phải trả Nhà Khang Điền lên tới gần 10.000 tỷ đồng

CTCP Đầu tư và Kinh doanh Nhà Khang Điền (HoSE: KDH) công bố báo cáo tài chính hợp nhất quý IV/2022 với doanh thu thuần 1.234 tỷ đồng, tăng gấp đôi so với cùng kỳ năm trước và là mức cao nhất trong 2 năm trở lại đây.

Tuy nhiên, giá vốn hàng bán tăng gấp 9 lần đã kéo lãi gộp công ty thu về trong kỳ chỉ đạt 298 tỷ đồng, giảm 38% so với cùng kỳ và biên lãi gộp giảm từ 81% về còn 24,2%. Theo SSI, đây là quý biên lợi nhuận gộp giảm mạnh nhất từ quý I/2017 tới quý IV/2022. Trong đó, biên lợi nhuận gộp thấp nhất là quý II/2017 với giá trị 25,98%.

Doanh thu hoạt động tài chính mang về cho công ty 9 tỷ đồng, cao hơn ba quý trước đó cộng lại. Tuy nhiên, Nhà Khang Điền ghi nhận chi phí tài chính tăng 438% so với cùng kỳ lên 29 tỷ đồng. Đáng chú ý, khoản thu nhập khác của KDH giảm tới 94% so với cùng kỳ về còn 12,9 tỷ đồng và khoản lợi nhuận khác giảm 99,3% so với cùng kỳ về còn 1,41 tỷ đồng.

Phía doanh nghiệp cho biết, trong quý IV/2022, khoản thu nhập khác bị hụt chủ yếu do không ghi nhận so với cùng kỳ ghi nhận 198,5 tỷ đồng lãi từ giao dịch mua rẻ.

Các chi phí gia tăng kéo lợi nhuận sau thuế của công ty giảm 73% so với cùng kỳ còn 110,7 tỷ đồng, đây là mức thấp nhất kể từ khi cổ phiếu KDH lọt rổ VN30 hồi quý III/2020.

Luỹ kế năm 2022, Nhà Khang Điền báo doanh thu đạt 2.911 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế 1.081,2 tỷ đồng, lần lượt giảm 22% và 10% so với năm 2021. Đây cũng là năm thứ 3 Nhà Khang Điền duy trì lãi nghìn tỷ sau 2 năm trước đó.

Nhờ có 412 tỷ đồng từ khoản lợi nhuận khác, tăng 132% so với cùng kỳ chủ yếu là khoản lãi từ giao dịch tại Công ty Phước Nguyên và Đoàn Nguyên nên lợi nhuận trước thuế của công ty chỉ giảm 8% so với năm trước ở mức 1.408 tỷ đồng.

Năm 2022, doanh nghiệp lên kế hoạch doanh thu 4.000 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế là 1.400 tỷ đồng. Như vậy, kết thúc năm 2022, công ty mới hoàn thành 72% mục tiêu doanh thu và 77% kế hoạch lợi nhuận.

Về tình hình tài chính, tại ngày 31/12/2022, tổng tài sản của Nhà Khang Điền đạt  21.631 tỷ đồng, tăng tới 50% so với thời điểm đầu năm. Chỉ tiêu hàng tồn kho chiếm tỉ trọng lớn nhất trong cơ cấu tài sản với 12.440 tỷ đồng, tăng 62% so với đầu năm. Lượng tiền và tương đương tiền cũng tăng gấp đôi lên mức 2.752 tỷ đồng.

Về cơ cấu tồn kho, Nhà Khang Điền cho biết đã dành rất nhiều nguồn lực vào việc triển khai 3 dự án lớn. Trong đó bổ sung mới 3.258 tỷ đồng vào dự án Khu nhà ở Đoàn Nguyên, tăng 1.752 tỷ đồng và dự án Khu dân cư Tân Tạo và tăng giải ngân gấp đôi vào dự án Bình Trưng Đông.

Thời điểm cuối năm 2022, Nhà Khang Điền có 9.838 tỷ đồng nợ phải trả, tăng gấp 2,3 lần so với đầu năm. Trong đó, dư nợ vay tài chính là 6.771 tỷ đồng, tăng 4.218 tỷ đồng so với đầu năm, chiếm 31,3% tổng nguồn vốn. Phần lớn của khoản vay là 3.276 tỷ đồng đến từ Ngân hàng OCB, 2.138 tỷ đồng đến từ Ngân Hàng VietinBank và 1.100 tỷ đồng vay nợ trái phiếu.

Dòng tiền kinh doanh chính của Nhà Khang Điền ghi nhận âm tới 1.824 tỷ đồng so với cùng kỳ âm 1.595,6 tỷ đồng. Nguyên nhân chủ yếu là do tăng 4.707 tỷ đồng từ tồn kho, tăng các khoản phải thu lên 576 tỷ đồng và 492 tỷ đồng chi trả lãi vay.

Ngoài ra, dòng tiền đầu tư ghi nhận âm 19,7 tỷ đồng và dòng tiền tài chính ghi nhận dương 3.230 tỷ đồng, chủ yếu tăng nợ vay để bù đắp thâm hụt dòng tiền kinh doanh.

Vốn chủ sở hữu tại của Nhà Khang Điền đạt 11.794 tỷ đồng, tăng 15% so với đầu năm.

Trên thị trường chứng khoán, mới đây Sở Giao dịch Chứng khoán Tp.HCM (HoSE) đã công bố bộ chỉ số VN30 kỳ tháng 1/2023 có hiệu lực từ ngày 6/2 đến ngày 4/8/2023. Trong đó sẽ loại KDH ra khỏi danh mục, đồng thời thêm mới cổ phiếu BCM của Becamex. 

Diễn biến thị giá cổ phiếu mã KDH (Nguồn:TradingView).

Trước đó ngày 3/8/2020, cổ phiếu KDH được thêm mới rổ VN30 cùng với mã TCH của CTCP Đầu tư Dịch vụ Tài chính Hoàng Huy để thay thế cho 2 mã CTD của Coteccons và BVH của Tập đoàn Bảo Việt.

Thời điểm đó, giá cổ phiếu của KDH giao dịch ở mức 18.200 đồng và được kéo lên mức đỉnh lịch sử 51.640 đồng vào ngày 6/1/2022.

Hiện tại, kết thúc phiên giao dịch cuối cùng của năm Nhâm Dần ngày 19/1, mã KDH giảm còn 27.600 đồng/cp.