Công ty "họ" Sông Đà báo lãi mỏng, cả năm 2023 chỉ hơn 200 triệu đồng

Công ty Cổ phần Sông Đà 7.02 (UPCoM: S72) mới đây đã công bố kết quả kinh doanh quý IV và cả năm 2023 với nhiều diễn biến đáng chú ý.

Trong quý IV/2023, S72 ghi nhận doanh thu thuần hơn 6,1 tỷ đồng - giảm nhẹ 4% so với cùng kỳ năm trước và giảm phân nửa so với quý liền kề trước đó. Dù vậy, giá vốn bán hàng dù vẫn neo ở mức cao nhưng đã được tiết giảm so với cùng kỳ năm trước giúp lợi nhuận gộp của công ty tăng nhẹ 9% lên mức 1,2 tỷ đồng.

Bù lại, chi phí quản lý tài chính của doanh nghiệp ghi nhận giảm gần 500 triệu đồng về mức 2 tỷ đồng, chủ yếu vẫn là khoản chi phí lãi vay. Bên cạnh đó, chi phí quản lý doanh nghiệp gần như đi ngang so với đầu kỳ ở ngưỡng xấp xỉ 510 tỷ đồng.

Sau khi khấu trừ đi mọi chi phí và thuế, Sông Đà 7.02 báo lỗ sau thuế 1,18 tỷ đồng trong khi cùng kỳ đang lỗ tới 1,77 tỷ đồng. Đây cũng là quý lỗ thứ hai trong năm 2023 của doanh nghiệp sau 2 quý giữa kỳ có lãi liên tiếp của công ty xây dựng này.

Tính chung cho cả năm 2023, công ty ghi nhận tổng doanh thu đạt 31,2 tỷ đồng - giảm hơn 10 tỷ đồng so với năm tài chính 2022.

Tại phần thuyết minh báo cáo tài chính cho thấy tất cả khoản thu trong năm của công ty đều đến từ hoạt động sản xuất phát điện thương mại tại 2 dự án Nhà máy thuỷ điện Nậm Thi 2. Ngoài ra các mảng xây lắp công trình, sản xuất công nghiệp, cung cấp dịch vụ,… đều không đem về cho công ty bất cứ nguồn thu nào trong năm.

Do tình hình kinh doanh trong năm không mấy tích cực với 2 quý lỗ, cả năm Sông Đà 7.02 chỉ thu về gần 226 triệu đồng tiền lãi sau thuế, giảm tới 43 lần so với khoản lãi năm trước đó.

Dù vậy năm 2023 vẫn có lãi đã là một năm kinh doanh tương đối thuận lợi của công ty bởi nhìn lại xa hơn giai đoạn từ năm 2020 đổ về trước, Sông Đà 7.02 liên tục báo lỗ, không có một năm nào hoà vốn hay có lãi.

Tại thời điểm cuối năm 2023, tổng tài sản của công ty ở mức 228 tỷ đồng; nợ phải trả hơn 114 tỷ đồng trong khi vốn chủ sở hữu chỉ 113 tỷ đồng. Đáng nói, công ty vẫn đang ghi nhận lỗ lũy kế gần 8 tỷ đồng.

Tính đến ngày 31/12/2023, công ty đang có hơn 2 tỷ đồng tiền gửi ngân hàng và hơn 141 triệu đồng tiền mặt, tăng gấp đôi so với đầu năm. Ngược lại, khoản phải thu của khách hàng ghi nhận giảm hơn 1 tỷ đồng xuống chỉ còn 2,1 tỷ đồng, trong khi đầu năm đang ghi nhận hơn 3,3 tỷ đồng.

Hàng tồn kho của Sông Đà 7.02 cũng ghi nhận không biến động nhiều so với đầu năm, chỉ đạt hơn 377 triệu đồng, chủ yếu nằm tại công cụ, dụng cụ tồn kho, nhiều nhất ở khoản phụ tùng nhập khẩu dự phòng cho Nhà máy Nậm Thi 2.

Chủ nợ lớn nhất của công ty tính đến hết năm 2023 là Ngân hàng BIDV Lai Châu với cả khoản vay ngắn hạn với dài hạn, bao gồm khoản vay hơn 60 tỷ đồng để đầu tư vào dự án Nậm Thi 2.

Trên thị trường chứng khoán, cổ phiếu S72 đang nằm trong diện bị cảnh cáo do báo cáo tài chính năm bị tổ chức kiểm toán đưa ra ý kiến kiểm toán ngoại trừ từ 3 năm liên tiếp trở lên.

Theo đó, kiểm toán nghi ngờ về khả năng hoạt động liên tục của S72. Báo cáo tài chính năm 2022 của S72 cho thấy, tổng số nợ ngắn hạn đã vượt tài sản ngắn hạn hơn 35 tỷ đồng. Luỹ kế hết năm 2022, S72 lỗ 6,3 tỷ đồng, nợ quá hạn chưa thanh toán hơn 6,9 tỷ đồng.

Thị giá cổ phiếu này cũng khá èo uột khi chỉ được giao dịch quanh vùng giá “trà đá” chưa đến nổi 5.000 đồng/cổ phiếu với mỗi phiên giao dịch chỉ có vài trăm lệnh được khớp, nhiều ngày không phát sinh giao dịch nào. Chốt phiên ngàu 12/1, mã này đang dừng ở mức giá 4.400 đồng/cổ phiếu sau 2 phiên tăng trần trong ngày 10 – 11/1/2024, đứng im ở mức giá tham chiếu và không có bất kỳ giao dịch nào trong ngày.