Nợ vay của Tập đoàn Hoà Phát tăng cao kỷ lục

Theo báo cáo tài chính hợp nhất quý I/2024, Công ty Cổ phần Tập đoàn Hoà Phát (HoSE: HPG) ghi nhận doanh thu thuần đạt 31.093 tỷ đồng, tăng 16% so với quý I/2023.

Giá vốn tăng chậm hơn giúp lợi nhuận gộp của Hòa Phát tăng gần 2,7 lần cùng kỳ, lên 4.154 tỷ đồng, kéo biên lợi nhuận gộp cải thiện từ mức 6,3% trong quý I/2023 lên mức 13,5% trong quý này.

Trong kỳ, doanh thu tài chính của công ty giảm 17% so với cùng kỳ còn 752 tỷ đồng, song chi phí tài chính cũng giảm hơn 20% xuống 1.061 tỷ đồng, chủ yếu do giảm lãi vay. Trong khi đó, chi phí bán hàng lại tăng 34,2% so với cùng kỳ lên 640 tỷ đồng và chi phí quản lý doanh nghiệp tăng 12,8% lên 317 tỷ đồng.

Kết quả, công ty báo lãi sau thuế quý I/2024 đạt 2.869 tỷ đồng, gấp 7,5 lần cùng kỳ. Năm 2024, Hòa Phát đặt mục tiêu đạt doanh thu 140.000 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế 10.000 tỷ đồng, lần lượt tăng tăng 18% và tăng 47% so với kết quả năm 2023. Như vậy, hết quý I/2024, tập đoàn đã thực hiện được 22% kế hoạch doanh thu và 28,7% chỉ tiêu lợi nhuận năm.

Tại thời điểm 31/3/2024, tổng tài sản của Hòa Phát tăng 7,5% so với đầu năm lên 201.940 tỷ đồng. Trong đó, hàng tồn kho chiếm 42.714 tỷ đồng, tăng 23,8% so với đầu năm; lượng tiền mặt và tiền gửi nhích nhẹ lên 34.700 tỷ đồng, tương đương gần 17,2% tổng tài sản.

Lượng tiền gửi lớn đã mang về cho Hòa Phát 423 tỷ đồng tiền lãi trong quý I, giảm 21% so với cùng kỳ trong bối cảnh lãi suất giảm. "Núi" tiền mặt giúp Hòa Phát có thể chủ động cân đối sử dụng các nguồn vốn nhằm phục vụ hoạt động đầu tư và sản xuất kinh doanh.

Đáng chú ý, mặt bằng lãi suất thấp kỷ lục giúp Hoà Phát mạnh dạn hơn trong việc đi vay ngân hàng phục vụ hoạt động sản xuất kinh doanh và đầu tư. Cuối quý I/2024, Hòa Phát ghi nhận tổng nợ vay tài chính lên đến hơn 77.500 tỷ đồng, tăng hơn 12.000 tỷ so với đầu năm và là mức cao nhất trong lịch sử hoạt động.

Trong đó, cả nợ ngắn và dài hạn của Hòa Phát đều tăng mạnh trong quý I/2024. Cụ thể, nợ ngắn hạn tăng gần 6.500 tỷ đồng so với đầu năm lên hơn 61.400 tỷ đồng, cao nhất từ trước đến nay. Nợ dài hạn cũng tăng gần 5.700 tỷ đồng so với đầu năm lên gần 16.100 tỷ đồng, ghi nhận mức cao nhất kể từ cuối quý III/2021.

Hòa Phát cho biết dư nợ vay tăng mạnh so với thời điểm cuối năm do hoạt động mua sắm vật tư và giải ngân cho dự án Khu liên hợp Gang thép Dung Quất 2. Trong quý đầu năm 2024, Hòa Phát đã rót thêm vào "quả đấm thép" này gần 4.250 tỷ đồng qua đó nâng tổng vốn đầu tư lũy kế đã giải ngân đến cuối quý I/2024 lên 26.800 tỷ đồng (hơn 1 tỷ USD).

Tại phiên họp đại hội đồng cổ đông 2024 diễn ra sáng 11/4, Chủ tịch Hòa Phát Trần Đình Long cho biết, trong tương lai gần, công ty sẽ không tăng việc sử dụng đòn bẩy tài chính. Nhiều công ty đã phải nhận hậu quả "kinh hoàng" do dùng đòn bẩy tài chính. Hòa Phát đã chuẩn bị lượng tiền mặt lớn cho dự án Dung Quất 2 và không thể “phiêu lưu” cầm tiền đi đầu tư hay “ôm” bất động sản.

“Trên thương trường, mọi người cứ gọi Hoà Phát là “vua tiền mặt”, nhưng đó không phải là tiền dôi dư, mà là tiền để chuẩn bị cho kế hoạch sản xuất. Đây không phải là số tiền Hòa Phát không dùng đến mà để dành cho "những quả đấm thép" như dự án Dung Quất 2, Hòa Phát không thể phiêu lưu cầm tiền đi đầu tư, "ôm" bất động sản mà phải để chuẩn bị cho sản xuất kinh doanh”, vị Chủ tịch Hoà Phát nói.

Trả lời cổ đông về việc đã chuẩn bị đủ vốn hay chưa, ông Long cho biết trên thương trường Hòa Phát tự tin là doanh nghiệp điều phối vốn rất tốt nên cổ đông có thể yên tâm. "Dự án Dung Quất 2 có thể đảm bảo đến tháng 9/2026 sẽ hoàn thành toàn bộ các hạng mục của dự án", Chủ tịch Hòa Phát nhấn mạnh.